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경제

ESG의 이해와 투자방향

by 굿머니76 2023. 7. 6.

오늘날 현대 사회는 환경오염에 의한 기후변화와 사회적 불평등의 심화 그리고 기업의 사회적 책임이 더욱 강조되고 있다. 그래서 ESG라 명칭 된 기업의 비재무적 요소들인 환경(Environmental), 사회(Social), 지배구조(Governance)의 연관성을 잘 인식해야만 하며 투자자의 입장에서 윤리적인 기업 경영을 감시하고 지원해야 한다. 이는 현재와 미래 세대를 위해 더 좋은 세상을 만들고 지속 가능하고 책임 있는 투자 환경을 만드는 데 도움을 줄 것입니다. 

ESG의 이해와 투자방향

1. ESG의 이해

ESG란 단순히 기업의 재무제표상의 자료뿐 아니라 사회, 환경적 요소들까지 고려해서 기업의 성과를 측정하는 일종의 지표입니다. 즉 친환경적인 요소와 사회적인 기여도 그리고 투명한 지배구조를 가졌는가를 종합적으로 판단합니다. 환경적 측면(E)에서는 회사가 지구에 미치는 영향에 중점을 둡니다. 예를 들어 탄소 배출과 자원의 사용, 폐기물 관리에 관한 전반적인 회사 운영에 생태 환경의 모든 요소를 고려하고 친환경적인 사업에 많은 관심을 가집니다. 사회적 측면(S)은 기업이 사회와 개인에게 미치는 영향을 광범위한 범위 내에서 고려합니다. 여기에는 노동 기준, 인권, 다양성 및 포용성, 커뮤니티 참여, 제품 안전과 같은 요소가 포함됩니다. 기업의 사회적 관행을 검토함으로써 투자자는 공정한 노동 관행, 직원 복지 및 공급망 전반에 걸친 인권 존중에 대한 노력을 측정할 수 있습니다. 사회적 책임을 우선시하는 회사는 긍정적인 업무 문화를 조성하고 다양성을 촉진하며 지역 사회에 기여하고 제품 및 서비스의 안전과 품질을 보장합니다. 지배 구조적 요소(G)는 회사의 리더십, 투명성 및 윤리적 관행의 품질을 여러 방향에서 평가합니다. 여기엔 이사회의 구성 및 독립성, 경영진 보상, 위험 관리 프로세스 및 부패 방지 조치의 존재에 대한 평가가 포함됩니다. 좋은 관행은 기업이 주주 및 투자자들의 장기적인 이익에 초점을 두고 투명하고 책임 있는 방식으로 운영되도록 보장할 수 있습니다.

2. ESG 투자의 의의

ESG 투자는 투자자와 사회 전체에 여러 이점을 제공합니다. 첫째, 투자자가 재무 목표를 개인적인 가치와 일치시키고 긍정적인 변화에 기여할 수 있도록 합니다. ESG 요소를 우선시하는 회사에 투자함으로써 투자자는 지속 가능한 관행, 사회적 진보 및 책임 있는 지배 구조를 지원할 수 있습니다. 가치와 투자 사이의 이러한 정렬은 목적의식을 제공할 뿐만 아니라 투자자가 보다 지속 가능하고 공평한 미래를 구축하는 데 적극적으로 참여할 수 있도록 합니다. ESG 투자는 강력한 재무 성과의 잠재력을 보여주었습니다. 수많은 연구 결과에 따르면 강력한 ESG 관행을 갖춘 회사는 종종 장기적으로 동종 기업보다 우수한 성과를 거두고 있습니다. 이는 규제 및 평판 위험 감소, 운영 효율성 개선, 고객 및 직원 충성도 강화, 혁신 강화와 같은 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 보다 광범위한 기준을 고려함으로써 ESG 투자자는 회사의 전반적인 회복력과 성장 전망에 대한 더 깊은 통찰력을 얻어 더 많은 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

3. ESG 투자의 방향성

ESG 투자 방법은 투자자의 선호도와 목표에 따라 달라질 수 있습니다. 각 접근 방식에는 고유한 장점과 고려 사항이 있으므로 투자자는 철저한 조사와 실사를 수행하여 자신의 가치와 투자 목표에 가장 적합한 방법을 결정해야 합니다. 배제 선별과정은 특정 ESG 기준에 따라 투자 포트폴리오에서 특정 산업 또는 회사를 제외하는 것입니다. 예를 들면 투자자는 건강, 환경 또는 사회 복지에 부정적인 영향을 미치는 담배, 무기 제조 또는 화석 연료와 같은 부문을 피할 수 있습니다. 제외 심사를 통해 투자자는 포트폴리오를 가치에 맞게 조정하고 ESG 기준을 충족하지 않는 회사를 제외할 수 있습니다. 반대로 친환경을 위한 생산과 유통 다양한 사회참여를 통한 사회적 약자 지원 및 상생 방안 구축과 같은 기업을 발굴하고 투자 포트폴리오에 포함시킵니다. 이 방법은 지속 가능한 비즈니스 관행, 혁신적인 환경 솔루션, 긍정적인 사회적 영향 및 강력한 지배 구조를 입증하는 회사에 투자하는 데 중점을 둡니다. 그들은 재생 가능 에너지 프로젝트, 저렴한 주택 또는 소외된 지역 사회의 의료 서비스 이용과 같은 특정 사회 또는 환경 문제를 다루는 프로젝트에 자본을 할당합니다. 재정적 목표와 원하는 긍정적 영향을 일치시키는 것을 목표로 하며, 재정적 수익과 미리 결정된 사회적 또는 환경적 결과의 달성을 기반으로 성공을 측정합니다. 

결론

ESG는 책임감 있고 지속 가능한 비즈니스 관행을 촉진하기 위한 강력한 프레임워크로 부상했습니다. 환경, 사회 및 거버넌스 고려 사항을 투자 결정에 통합함으로써 투자자는 긍정적인 사회 및 환경 결과에 기여하면서 자신의 가치에 맞게 포트폴리오를 조정할 수 있습니다. ESG 원칙을 수용하면 혁신, 탄력성 및 평판 향상을 촉진하여 궁극적으로 장기적인 성공으로 이어지는 기업에 도움이 됩니다. 또한 글로벌 커뮤니티가 환경 및 사회적 문제에 직면함에 따라 ESG 중심 이니셔티브는 지속 가능한 개발을 촉진하고 모두를 위한 보다 공평하고 번영하는 미래를 만드는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. ESG가 계속 추진력을 얻으면서 기업 환경과 투자 관행에 대한 ESG의 영향은 보다 지속 가능하고 책임감 있는 세상을 형성할 준비가 되어 있습니다.